ホルムズ海峡発言が引き金に、ビットコイン64,000ドル台回復の背景と今後の焦点

ビットコイン、地政学リスクと金融政策見通しの変化で反発

2026年8月18日、ビットコイン（BTC）は64,176ドルまで上昇し、24時間で1.8%のプラスを記録した。24時間取引量は210億9,119万29ドル、時価総額は1兆2,880億2,644万4,950ドルに達している[DATA]。この価格は、ビットコインの史上最高値である126,080ドル[DATA]からは依然として大幅に低い水準にあるものの、直近の弱気相場からの短期的な反発として注目されている。今回の急騰の最大のきっかけは、米国のドナルド・トランプ大統領がホルムズ海峡に関して発した物議を醸す発言だ。地政学的緊張の高まりは、歴史的にビットコインが安全資産としての役割を果たすとの認識を強め、投資家のリスク回避的な買いを誘発した。

同時に、8月17日に市場で広まった連邦準備制度理事会（FRB）の9月利上げ期待の後退も、ドル安を促進し、リスク資産としてのビットコインの魅力を高めた。ドルの弱含みは、ドル建て資産の相対的な割安感を生み出し、投資家の資金流入を支える形となった。

オンチェーンデータが示す大口保有者の買い増し傾向

8月17日のオンチェーン分析によると、10,000BTC以上を保有する大口アドレスの数が数ヶ月ぶりの高水準に達している。これは、機関投資家や長期保有者が市場の押し目を買い増している可能性を示唆している。一方、1BTC未満の小口ウォレット数は減少傾向にあり、個人投資家の参加熱はやや冷え込んでいる。

アクティブアドレス数は7月平均を5%上回り、新規エンティティの作成も過去2週間で12.8%増加していることから、市場参加者全体の活動は活発化している。ただし、取引所のビットコイン残高は6週間の減少傾向から8月16日には84%回復しており、ETF需要による即時的な供給不足説には疑問符が付く。

スポットETFの資金流動と機関投資家の動向

スポットビットコインETFは8月14日までの週に約3億9,000万ドルの資金流出を記録し、これは6週間ぶりの大幅な流出となり、ビットコイン価格を約63,300ドルまで押し下げる一因とされた。しかし、8月15日にはビットコインとイーサリアムのETFが合計11億ドルの資金流入を達成し、機関投資家の資金回帰を示した。特にブラックロックのIBITがビットコインETF流入の80%を占めている。

とは言え、スポットETFからの資金流出が続いていることから、機関投資家の需要はまだ不安定である。暗号資産アナリストのサム・ダオド氏は「投資家は新規資金を暗号資産に投入することに慎重になっている」と指摘し、ETFフローの乱高下は今後も続く可能性を示唆している。また、アナリストのディロン氏は、ETFフローは不安定ながらも、先週の3億8,970万ドルの流出ペースは緩和すると予想している。量的取引企業ジェーン・ストリートは、2026年第2四半期に約10億ドル相当のビットコインETFポジションを開示しており、主にブラックロックのIBITを保有している。

規制動向と今後の注目材料

米証券取引委員会（SEC）は8月14日に予定していた『Regulation Crypto』の採決をスケジュール上の問題で延期した。これにより、米国の暗号資産規制の方向性は依然として不透明なままだ。さらに、重要な市場構造法案であるCLARITY Actは9月15日に米上院で手続き上の採決を控えている。加えて、2025年にトランプ大統領が署名したGENIUS Actに基づき、米財務省は銀行によるステーブルコイン発行に関する一般からの意見募集を行っている。

これらの規制動向はビットコイン市場に大きな影響を与える可能性があり、投資家は今後の進展を注視する必要がある。

市場の現状と今後の展望

ビットコインは現在、約64,000ドル付近で推移しており、65,000ドルから65,600ドルのレジスタンス帯に直面している。CryptoQuantの8月17日の分析によれば、ボラティリティ調整後のモメンタムは弱く、今回の価格上昇は強い需要によるものというよりも、売り圧力の軽減やショートカバーによるリリーフラリーである可能性が高いという。市場は「夏のレンジ相場」（62,500ドル～65,000ドル）にあり、ボラティリティは圧縮されている。

投資家は、8月19日（水曜日）に公開されるFRBの7月会合議事録を重要な材料として注目している。この議事録が利上げの継続意向を示すのか、あるいはよりハト派的な姿勢を示すのかによって、ビットコインの価格動向に大きな影響を与えるだろう。

主要サポート・レジスタンスレベル

よくある質問（FAQ）

Q1: ビットコインが2026年8月18日に64,000ドル台を回復した主な理由は何ですか？

A1: 主な要因は、米国のドナルド・トランプ大統領によるホルムズ海峡に関する物議を醸す発言による地政学的緊張の高まりです。これにより、ビットコインは安全資産としての需要が高まりました。また、連邦準備制度理事会（FRB）の9月利上げ期待の後退とドル安も、リスク資産としてのビットコインの魅力を高めました。

Q2: 最近のスポットビットコインETFの資金流動はどのような状況ですか？

A2: 8月14日までの週には約3億9,000万ドルの資金流出があり、これは過去6週間で最大でした。しかし、8月15日にはビットコインとイーサリアムのETFが合計11億ドルの資金流入を記録し、機関投資家の資金が戻りつつある兆候が見られました。特にブラックロックのIBITがビットコインETF流入の80%を占めています。

Q3: 今後、ビットコインの価格に影響を与える可能性のある主なイベントは何ですか？

A3: 最も重要なのは、8月19日（水曜日）に公開される連邦準備制度理事会（FRB）の7月会合議事録です。これが利上げ継続の意向を示すか、よりハト派的な姿勢を示すかによって、ビットコインの価格動向に大きな影響を与えるでしょう。また、米証券取引委員会（SEC）の規制動向やCLARITY Actの進展も注目されます。

Q4: オンチェーンデータはビットコイン市場について何を明らかにしていますか？

A4: 8月17日のオンチェーンデータによると、10,000BTC以上を保有する大口アドレスの数が数ヶ月ぶりの高水準に達しており、機関投資家や長期保有者による買い増しが加速していることを示唆しています。一方で、1BTC未満の小口ウォレット数は減少傾向にあります。

まとめと今後の注目点

ビットコインは地政学的リスクの高まりと米金融政策見通しの変化を背景に、64,000ドル台を回復した。大口保有者の買い増しや機関投資家のETF資金流入も確認されているが、スポットETFからの資金流出が続くなど需給の不均衡は解消されていない。市場は夏のレンジ相場の中でボラティリティが低下しており、今回の反発は一時的なリリーフラリーである可能性も指摘されている。

今後の焦点は、8月19日に公開されるFRB7月会合議事録だ。これが利上げ継続を示唆すれば、ドル高・リスク回避の流れが再燃し、ビットコインの上値は重くなる可能性がある。逆にハト派的な内容であれば、さらなる上昇を期待できるだろう。

また、米SECの規制動向やCLARITY Actの進展、GENIUS Act関連の動きも市場心理に影響を与えるため、投資家はこれらのニュースにも注意を払うべきだ。

ビットコイン取引にあたっては、流動性と手数料のバランスが取れた取引所選びが重要だ。例えば、eToroは使いやすいプラットフォームとして知られており、初心者から上級者まで幅広く利用されている。

今週のビットコイン市場は、FRB議事録の発表を前に方向感が定まりにくい展開が予想される。投資家は短期的な値動きに振り回されず、マクロ経済と規制動向を踏まえた慎重なポジション管理が求められるだろう。

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出典

• Will Bitcoin Drop Below $60K as BTC ETFs See Biggest Outflow in 6 Weeks? - 24/7 Wall St.
• Markets Today - August 17, 2026
• Bitcoin Price Today, August 18, 2026: BTC Rises Above $64,000 as Buyers Return After Weekly Low - Check Latest Prices in USD, INR, GBP, Euro & JPY - The Sunday
• Bitcoin Breaks Out of the $63,000 Zombie Zone, But Will It Hold? - BeInCrypto
• Bitcoin Supply Squeeze Unwinds as 28,000 BTC Return to Exchanges