SPY ร่วง 2.58% รุนแรงที่สุดในรอบ 9 เดือน หลังตัวเลขจ้างงานพุ่งเกินคาด

SPY ดิ่งลง 2.58% ในวันเดียว นับเป็นการปรับตัวลงรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 และยังทำลายสตรีคขาขึ้นต่อเนื่อง 9 สัปดาห์ติดต่อกัน เหตุการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนพฤษภาคม ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน 2026 แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงร้อนแรงอย่างน่าตกใจ

ตัวเลขจ้างงานพลิกโฉมความคาดหวังตลาด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนพฤษภาคมบันทึกตำแหน่งงานใหม่ 172,000 ตำแหน่ง เกือบสองเท่าของที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลที่แข็งแกร่งเช่นนี้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ไม่มีเหตุผลเร่งด่วนใดที่จะลดอัตราดอกเบี้ย และอาจถึงขั้นคงดอกเบี้ยสูงไปจนถึงปี 2027 ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลงทันที โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.54% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีแตะระดับ 4.16% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน การขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกดดันหุ้นกลุ่มเติบโต (growth stocks) อย่างหนัก เพราะมูลค่าของหุ้นเหล่านี้อ่อนไหวต่อกระแสเงินสดในอนาคตเป็นพิเศษ

กลุ่มเทคโนโลยีเจ็บหนักที่สุด

XLK กองทุน ETF ภาคเทคโนโลยี ปิดที่ 180.30 ดอลลาร์ ร่วงลง 6.66% ในวันเดียว ส่วน PHLX Semiconductor Index (SOX) ดิ่งลงกว่า 10% ซึ่งเป็นการร่วงรายวันรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 และลบมูลค่าออกจากผู้ผลิตชิปที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ไปราว 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในวันเดียว

ในบรรดาหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุด Intel (INTC) ร่วงหนักสุดที่ 11.28% ตามมาด้วย AMD ที่ -10.86% Oracle (ORCL) ที่ -9.59% และ Broadcom (AVGO) ที่ -7.92% ส่วน Tesla (TSLA) ร่วง 6.56% แรงกดดันบน Broadcom มีต้นตอมาจากคำแนะนำที่น่าผิดหวังเกี่ยวกับธุรกิจชิป AI แบบกำหนดเอง (custom AI chip) ที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 3 มิถุนายน 2026 ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของนักลงทุนที่ตั้งไว้สูงมาก

เซกเตอร์อื่นยืนหยัดได้บางส่วน

ท่ามกลางการร่วงของตลาดในวงกว้าง กลุ่มสุขภาพ (XLV) ถือเป็นไฮไลต์ที่น่าสนใจ กองทุนนี้ปิดที่ 153.01 ดอลลาร์ บวก 0.61% สวนทางตลาด ขณะที่กลุ่มการเงิน (XLF) ปิดที่ 52.30 ดอลลาร์ บวกเล็กน้อย 0.21% ในทางกลับกัน กลุ่มพลังงาน (XLE) ปิดที่ 57.67 ดอลลาร์ ร่วง 1.84% กลุ่มสินค้าผู้บริโภค (XLY) ปิดที่ 114.86 ดอลลาร์ ร่วง 2.05% และกลุ่มอุตสาหกรรม (XLI) ปิดที่ 174.18 ดอลลาร์ ร่วง 1.12% ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเคลื่อนย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและแนวโน้มการเติบโต ไปพักในกลุ่มที่มีเสถียรภาพมากกว่า

ความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ที่ต้องจับตา

การร่วงของตลาดหุ้นครั้งนี้ไม่ได้โดดเดี่ยว Bitcoin? ร่วงหลุดระดับ 60,000 ดอลลาร์ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 สะท้อนบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ที่แผ่ซ่านไปทั่วตลาดการเงินโลก Mike O'Rourke หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Jones Trading ระบุเมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2026 ว่านักลงทุนกำลังทำกำไรในกลุ่มหนึ่งโดยไม่ต้องการสับเปลี่ยนไปกลุ่มอื่น นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.8% ในเดือนเมษายน 2026 ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสถานการณ์ความขัดแย้งในอิหร่าน

สรุปสัปดาห์และมุมมองข้างหน้า

สัปดาห์นี้พิสูจน์ให้เห็นว่าตลาดยังคงเปราะบางต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินไป เพราะในภาวะที่เงินเฟ้อยังสูง ข่าวดีทางเศรษฐกิจกลับกลายเป็นข่าวร้ายสำหรับตลาดทุน คำถามสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามคือ เฟดจะส่งสัญญาณอะไรในการประชุมครั้งต่อไป และตัวเลขเงินเฟ้อจะยังคงสูงต่อเนื่องหรือไม่ ภาพรวมล่าสุดชี้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอาจยังเผชิญแรงกดดันต่อไป ตราบเท่าที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปียืนเหนือ 4.54%

คำถามที่พบบ่อย

ทำไม SPY ถึงร่วงแรงในวันที่ 5 มิถุนายน 2026?

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนพฤษภาคมบันทึกตำแหน่งงานใหม่ 172,000 ตำแหน่ง เกือบสองเท่าของที่ตลาดคาด ทำให้ความหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดพังทลายและนักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง

กลุ่มไหนร่วงหนักที่สุดในวันที่ 5 มิถุนายน 2026?

กลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ได้รับผลกระทบรุนแรงที่สุด โดย XLK ดิ่ง 6.66% และ INTC ร่วงสูงสุดในบรรดาหุ้นรายตัวที่ -11.28%

กลุ่มไหนที่ยืนหยัดสวนกระแสได้?

กลุ่มสุขภาพ (XLV) บวก 0.61% และกลุ่มการเงิน (XLF) บวก 0.21% สวนทางตลาดที่ปรับตัวลงในวงกว้าง

SPY ปิดที่ระดับใดในวันที่ 5 มิถุนายน 2026?

SPY ปิดที่ 737.55 ดอลลาร์ ปรับตัวลง 2.58% ในวันเดียว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับใดหลังรายงานจ้างงาน?

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.54% ขณะที่พันธบัตรอายุ 2 ปีแตะ 4.16% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน

Related reading

For more context, read BTC Market Brief.

For more context, read BTC ร่วงสู่ oversold สุดขีด ขณะตลาดแรงงานสหรัฐแกร่งกว่าคาด.

eToro